Nous insistons sur la crise monétaire qui est un des phénomènes les plus symptomatiques de la fin d’une période historique. Ainsi la chute de l’empire romain mêle l’instabilité chronique politique, la crise apparente des valeurs idéologiques avec les phénomènes d’inflation de l’empire romain parce que l’empire est confronté à la question de savoir qui pays la solde des légionnaires romain allant toujours plus loin chercher des esclaves.. En ce sens la révolte de Spartacus marque un tournant celui où l’esclave passe de moyen de production à classe sociale déterminante du processus et le christianisme lui accorde le statut de « personne ». Cette révolte se combine avec celles des armées. C’est aussi le phénomène que Marx perçoit dans le déplacement du centre de gravité avec la découverte de l’or, le percement du Panama et qui lui fait annoncer le rôle du boomerang chinois. (j’ai placé à la fin de cet article l’analyse d’une societe d’investissement qui s’adresse « aux épargnants français » pour les prévenir qu’il n’y aura peut-être pas le krach boursier attendu mais pire une autodestruction du système). La Russie qui a une réserve d’or, de minerais sans grand équivalent comme la Chine et d’autres pays des BRICS se dégage de l’emprise du dollar, de son pouvoir de sanction que nous avons vu hier dans un article d’Asia Times et dans le même temps joue sur l’OPEP+ une étrange stratégie multiforme. La seule solution et en ce sens le PCF de Roussel est le moins pire est de refuser la guerre, le surarmement, le siphonnage, mais cette intuition a atteint ses limites géopolitiques faute d’une perspective qui comprenne la véritable dynamique de ce que Macron lui-même reconnait être un basculement (dont il n’a aucune maitrise par plus que ses complices). (note de Danielle Bleitrach traduction de Marianne Dunlop pour histoireetsociete)
https://vz.ru/economy/2025/7/11/1344431.html
« L’une des principales tâches auxquelles est confrontée la bourse lors du lancement de chaque nouveau marché est d’assurer la formation d’indicateurs représentatifs du prix concurrentiel du marché. Jusqu’à récemment, les acteurs du marché de l’or s’orientaient vers les références de prix établies à la Bourse de Londres », a indiqué Igor Chernyshev, directeur général de la plateforme de négociation.
« Cependant, ces dernières années, le gouvernement russe s’est fixé pour objectif de mettre en place un système national d’indicateurs de prix pour les principaux groupes de produits, dont font bien sûr partie les métaux précieux. Sur le marché de l’or, notre tâche consiste à garantir la mise en place d’indicateurs de prix nationaux indépendants des références internationales, sur la base de l’équilibre entre l’offre et la demande sur le marché russe », a-t-il ajouté.
À Saint-Pétersbourg, il s’agira vraisemblablement de transactions au comptant sur l’or sous forme de lingots (un lot = un lingot). Dans un premier temps, il est envisagé de lancer les transactions sur deux types de lingots : les lingots étalons, d’un poids de 1 kg, et les lingots standard (bancaires), d’un poids de 12 kg, selon la plateforme de négociation.
Les utilisateurs des ressources minérales, les affineries, les banques et les entreprises industrielles qui achètent des métaux précieux pour la fabrication de produits industriels (bijoux, catalyseurs, etc.) pourront participer aux enchères de métaux précieux.
Historiquement, c’est Londres qui est devenue l’un des premiers législateurs des prix de l’or.
« L’histoire remonte à l’Empire britannique, qui a conquis un grand nombre de pays au XIXe siècle, y compris des pays producteurs d’or. Par exemple, les célèbres guerres anglo-boers en Afrique du Sud. De là, un important flux d’or s’est dirigé vers Londres. La Banque d’Angleterre a conclu un accord avec les sept plus grandes sociétés aurifères sud-africaines, qui appartenaient aux Anglais, pour la fourniture d’or par l’intermédiaire de la banque de la famille Rothschild.
À la même époque, des progrès ont été réalisés : la London Bullion Association a été créée et a commencé à apposer son poinçon sur les lingots, garantissant ainsi le poids et la pureté de l’or contenu dans ceux-ci. Ce marquage a suscité la confiance dans le métal physique, d’abord sur le marché de l’Empire britannique, puis sur le marché mondial »,
explique Alexeï Vyazovsky, vice-président de la société Zolotaya Plata.
Peu à peu, Londres est également devenue un immense dépôt pour l’or étranger, tout comme New York. Pourquoi cela s’est-il produit ? « C’est le résultat de deux guerres mondiales qui se sont déroulées principalement en Europe et en Russie, sans toucher l’île de Grande-Bretagne, qui n’a pas subi d’intervention et n’a pas été envahie par les Allemands. Le territoire des États-Unis n’a pas non plus été impliqué dans les hostilités pendant les guerres mondiales. C’est précisément pour cette raison que les gouvernements des pays européens, craignant que les Allemands ne s’emparent de leurs réserves d’or pendant les guerres mondiales, ont transféré leur or à Londres et à New York. Et dans l’après-guerre, lors de la reconstruction de l’Europe, il y avait le plan Marshall, selon lequel les États-Unis et la Grande-Bretagne accordaient une partie des crédits en échange d’une garantie en or, et cette garantie était transférée à ceux qui accordaient les crédits », explique notre interlocuteur.
Dans ce contexte, la Russie n’est pas seulement l’un des plus grands producteurs d’or, mais elle le conserve également sur son territoire. C’est précisément pour cette raison que l’achat d’or par la Russie pour le conserver dans ses réserves à la place des devises de pays hostiles est devenu une étape importante dans la dédollarisation et l’indépendance financière de notre pays.
Cependant, il n’est pas si simple de se libérer de la dépendance aux cours du métal à la Bourse de Londres. « En réalité, la Russie dispose déjà de sa propre bourse pour le commerce de l’or. La Bourse de Moscou compte une importante section dédiée au commerce du métal physique, à laquelle participent les banques et la Banque centrale. Je ne comprends donc pas très bien la nécessité de créer une bourse parallèle à Saint-Pétersbourg. Il y a peut-être une particularité, mais pour l’instant, ce n’est pas très clair et il est trop tôt pour tirer des conclusions sur la réussite ou l’échec de ce projet », estime M. Vyazovsky.
Quant à la Bourse de Moscou, le chiffre d’affaires de l’or y augmente chaque année. Les banques et les producteurs d’or participent à l’achat d’or.
« Le seul inconvénient est que depuis 2020, la Banque centrale a cessé d’acheter de l’or en bourse, alors qu’elle était auparavant le plus gros acheteur : elle achetait pour ses réserves les deux tiers de l’or extrait en Russie, soit plus de 300 tonnes. Et l’absence d’un acheteur aussi important et garanti sur le marché est un gros problème »,
estime Alexeï Viazovski.
Selon lui, la Banque centrale a beaucoup perdu à cause de cela, car depuis toutes ces années où le régulateur n’achète pas d’or, celui-ci atteint des prix records, tant en roubles qu’en dollars. « La Banque centrale a probablement décidé que la liquidité en yuan et dans les devises des pays amis était plus importante que l’accumulation d’or dans ses réserves. En outre, la Banque centrale estime que l’achat d’or sur le marché intérieur provoque l’inflation, car il exerce une pression sur le rouble. C’est ce qu’a déclaré Alexeï Zabotkin (vice-président de la Banque centrale de Russie). Cependant, à mon avis, ce n’est pas tout à fait vrai, car ces roubles ne se retrouvent pas sur le marché de consommation des biens et services, mais vont aux sociétés aurifères, qui les investissent dans la création de mines et dans la production », note notre interlocuteur.
Quant à la dépendance vis-à-vis de la Bourse de Londres, la Russie n’a tout simplement pas d’alternative pour l’instant. La Russie fait partie du marché mondial des sanctions et continue d’exporter de l’or (600 tonnes ont été exportées en 2020-2021). « Tant que le marché mondial ne sera pas segmenté, ce qui est bien sûr en train de se produire progressivement en raison des sanctions, la Banque centrale de la Fédération de Russie continuera à coter l’or selon la formule suivante : le fixing de Londres multiplié par le taux de change du dollar par rapport au rouble. C’est ainsi que nous obtenons le prix en roubles par gramme sur le site web de la Banque centrale », explique le vice-président de la société Zolotaya Plata.
« La bourse, c’est la liquidité. Elle devient populaire si vous avez beaucoup d’acteurs internationaux. Il s’agit des sociétés aurifères, des traders, des courtiers, des banques, etc. Si vous êtes soumis à des sanctions, vous ne pouvez pas attirer un large éventail d’acteurs internationaux. C’est pourquoi il n’existe pas de centre international de négoce de l’or en Russie, mais seulement un centre national.
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Pourquoi un nouveau centre international de commerce de l’or, Shanghai, est-il apparu sous nos yeux, aux côtés de Zurich, Londres et New York ? Parce que la Chine mène une politique judicieuse visant à attirer tous les acteurs vers ce centre de commerce de l’or, à savoir la Bourse de Shanghai. La Chine n’est pas soumise à des sanctions, l’extraction d’or y est importante et elle dispose d’un acheteur garanti en la personne de la Banque populaire de Chine », conclut l’expert.
Selon le Conseil mondial de l’or (WGC), en 2024, le volume total des achats d’or par les banques centrales mondiales s’est élevé à 1 045 tonnes, dont 333 tonnes ont été achetées au quatrième trimestre. C’est la troisième année consécutive que les achats dépassent le record de 1 000 tonnes. La population bat également des records en matière d’achat d’or, y compris en Russie.
L’année dernière, les Russes ont acheté 75,6 tonnes sous forme de lingots, de pièces et de bijoux. Il s’agit d’un volume record. Étant donné que la Russie produit plus de 300 tonnes de métaux précieux par an, les Russes ont acheté l’équivalent d’un quart de l’or produit dans le pays. L’engouement est tout à fait compréhensible compte tenu de la hausse des prix.
« Vous obtenez un rendement de 20 à 30 %, soit plus que les dépôts bancaires. Et il n’y a pas d’autre alternative. À part les dépôts bancaires, il ne reste pratiquement plus rien. Le marché boursier est en baisse depuis de nombreuses années, le marché immobilier stagne, les investissements internationaux sont soit soumis à des sanctions, soit exposés à des risques de sanctions secondaires. Il ne reste que l’or », conclut M. Vyazovsky.
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John V. Doe
Oh, la belle illusion néo-libérale : si je comprends bien la phrase les bénéfices de la vente d’or « aux sociétés aurifères, qui les investissent dans la création de mines et dans la production » de « l’interlocuteur ». Depuis quand, les « bénéfices » ne vont-ils pas de plus en plus aux actionnaires plutôt qu’à l’investissement ? Et ceux-là entretiennent l’inflation par la spéculation. Le mouvement de la Banque Centrale Russe me semble, au contraire, parfaitement justifié et les dernières nouvelles publiées ici-même il y a quelques jours lui donnent raison : l’inflation du rouble marque le pas.